KURZUS: Pénzügyi menedzsment

MODUL: II. modul

4. lecke: A pénzforgalom elemzése

| A leckében a rövid távú tervezéssel fogunk foglalkozni. Elsőként bemutatásra kerül a rövid távú tervezés fogalma, funkciója és legfontosabb jellemzői. Ezt követően kitérünk azokra a pénzügyi elemzési módszerekre, melyek ismerete elengedhetetlen a rövid távú tervezés folyamatának megalapozásához. Ennek megfelelően szó lesz arról is, hogyan mérhető és elemezhető a vállalkozás pénzforgalma.
Tanulási útmutató
Tananyag
Dr. Kovács Gábor: Pénzügyi tervezés, 4. fejezet (A pénzforgalom elemzése)
Kulcsfogalmak
Rövid távú pénzügyi tervezés A pénzforgalom pénzügyi elemzése Pénzeszközök forrása Pénzeszközök felhasználása
Tevékenységek
A lecke tanulása során kövesse az alábbi utasításokat, amelyek segítségével képes lesz a követelmények teljesítésére:
Javasoljuk, hogy a tanulás során használjon jegyzetfüzetet, és rögzítse az egyes leckéknél tanultakat, azaz készítsen vázlatot, oldja meg a feladatokat. A felkészüléshez kellő segítséget nyújt a lecke tananyaga és a modulzáró kérdések mennyisége és mélysége. Kérdéseivel forduljon tutorához! Olvassa el a jegyzetből a figyelmesen a 4. fejezethez (A pénzforgalom elemzése) tartozó tananyagot!
Követelmények
Ön akkor sajátította el megfelelően a tananyagot, ha:
felsorolásból ki tudja választani a rövid távú pénzügyi tervezés jellemzőit. felsorolásból ki tudja választani a likviditás fenntartásának okait. felsorolásból ki tudja választani a működési pénzáramlás ingadozásának okait. felsorolásból ki tudja választani a pénzforgalom pénzügyi elemzésének fogalmát. felsorolásból ki tudja választani a pénzforgalom pénzügyi elemzésének kiinduló adatait. felsorolásból ki tudja választani a pénzeszközök forrásainak fogalmát. felsorolásból ki tudja választani a pénzeszközök felhasználásának fogalmát. felsorolásból ki tudja választani azokat a mérlegtételeket, melyeket nem szabad figyelembe venni a pénzforgalom elemzésekor. felsorolásból ki tudja választani az eredménykimutatás azon tételeit, melyeket figyelembe kell venni a pénzforgalom elemzésekor. felsorolásból ki tudja választani, hogy adott mérlegtétel változása milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára. felsorolásból ki tudja választani, hogy adott eredménykimutatás-tétel milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára.

| Önellenőrző kérdések
1. Válassza ki az alábbi felsorolásból a rövid távú pénzügyi tervezés jellemzőit!
| Pénzügyi oldalról a befektetett eszközökbe történő beruházásokat, illetve a hosszú távú finanszírozást jelenti.
| Kiemelt célja a vállalkozás nyereségességének biztosítása.
| A vállalkozás operatív döntéseihez köthető és célja a vállalkozás mindennapi működésének zavartalan biztosítása.
| A vállalkozás stratégiai döntéseihez köthető és célja a vállalkozás fennmaradásának biztosítása.
| A vállalat forgóeszközeire és folyó forrásaira van hatással.
| Pénzügyi oldalról nézve legfontosabb funkciója a vállalat folyamatos fizetőképességének, likviditásának fenntartása.
2. Válassza ki az alábbi felsorolásból a likviditás fenntartásának okait!
| A likviditás biztosítása a hosszú távú jövedelmezőség fenntartása miatt elengedhetetlen.
| A vállalat fizetőképességének romlása hosszabb távon negatív pénzügyi hatásokat is eredményezhet.
| A vállalat fizetőképességének romlása hosszabb távon a bérköltségek emelkedését okozhatja.
| A vállalat fizetőképességének romlása a vállalkozás üzleti hírnevének csorbulását okozhatja.
3. Válassza ki az alábbi felsorolásból a működési pénzáramlás ingadozásának okait!
| Nem várt veszteség / bevétel keletkezése.
| Hitelarány növekedése.
| Szezonális üzletmenet.
| Inflációs hatások.
| Vállalati fúzió.
| Növekedés.
4. Válassza ki az alábbi felsorolásból a pénzforgalom pénzügyi elemzésének fogalmát!
| A pénzforgalom pénzügyi elemzése segítségével meghatározható, hogy adott időszak alatt a vállalkozás hiteleszközeinek állománya hogyan változott és azt milyen fontosabb gazdasági események és gazdálkodási sajátosságok befolyásolták.
| A pénzforgalom pénzügyi elemzése segítségével meghatározható, hogy adott időszak alatt a vállalkozás forgalmi eszközeinek állománya hogyan változott és azt milyen fontosabb gazdasági események és gazdálkodási sajátosságok befolyásolták.
| A pénzforgalom pénzügyi elemzése segítségével meghatározható, hogy adott időszak alatt a vállalkozás pénzeszközeinek állománya hogyan változott és azt milyen fontosabb gazdasági események és gazdálkodási sajátosságok befolyásolták.
5. Válassza ki az alábbi felsorolásból a pénzforgalom pénzügyi elemzésének kiinduló adatait!
| Főkönyvi kivonat adatai.
| A mérlegtételek változása.
| Az eredménykimutatás tételeinek változása.
| Az eredménykimutatás tételei.
6. Válassza ki az alábbi felsorolásból a pénzeszközök forrásainak fogalmát!
| Azok a pénz- és hitelforgalmi sajátosságok, melyek hatására csökkent a vállalkozás pénzeszközeinek értéke az adott üzleti évben.
| Azok a gazdasági események és gazdálkodási sajátosságok, melyek hatására csökkent a vállalkozás pénzeszközeinek értéke az adott üzleti évben.
| Azok a gazdasági események és gazdálkodási sajátosságok, melyek hatására nőtt a vállalkozás pénzeszközeinek értéke az adott üzleti évben.
7. Válassza ki az alábbi felsorolásból a pénzeszközök felhasználásának fogalmát!
| Azok a gazdasági események és gazdálkodási sajátosságok, melyek hatására nőtt a vállalkozás pénzeszközeinek értéke az adott üzleti évben.
| Azok a gazdasági események és gazdálkodási sajátosságok, melyek hatására - a tőke értékcsökkenése miatt - nem változott a vállalkozás pénzeszközeinek értéke az adott üzleti évben.
| Azok a gazdasági események és gazdálkodási sajátosságok, melyek hatására csökkent a vállalkozás pénzeszközeinek értéke az adott üzleti évben.
8/A. Válassza ki az alábbi felsorolásból azokat a mérlegtételeket, melyeket nem szabad figyelembe venni a pénzforgalom elemzésekor!
| Összes eszköz értéke.
| Készletek.
| Tárgyi eszközök nettó értéke.
| Rövid lejáratú hitelek.
| Vevők.
| Saját tőke.
8/B. Válassza ki az alábbi felsorolásból azokat a mérlegtételeket, melyeket nem szabad figyelembe venni a pénzforgalom elemzésekor!
| Forgóeszközök összesen.
| Szállítók.
| Rövid lejáratú hitelek
| Összes forrás értéke.
| Hosszú lejáratú hitelek.
| Értékpapírok.
9. Válassza ki az alábbi felsorolásból az eredménykimutatás azon tételeit, melyeket figyelembe kell venni a pénzforgalom elemzésekor!
| Nettó árbevétel.
| Társasági adó.
| Értékcsökkenési leírás.
| Adózás előtti eredmény.
| Osztalék.
| Adózás utáni eredmény.
10/A. Egy vállalkozás készleteinek értéke 2016. december 31-én 56 millió Ft, míg 2017. december 31-én 61 millió Ft volt. Válassza ki az alábbi felsorolásból, hogy az adott mérlegtétel változása milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára!
| A pénzállomány 5 millió Ft-tal nőtt.
| A pénzállomány 5 millió Ft-tal csökkent.
| Önmagában nincs hatással a pénzállomány változására.
| A pénzállomány 61 millió Ft-tal nőtt.
10/B. Egy vállalkozás vevőállománya 2016. december 31-én 43 millió Ft, míg 2017. december 31-én 40 millió Ft volt. Válassza ki az alábbi felsorolásból, hogy az adott mérlegtétel változása milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára!
| A pénzállomány 3 millió Ft-tal nőtt.
| A pénzállomány 3 millió Ft-tal csökkent.
| A pénzállomány 40 millió Ft-tal nőtt.
| Önmagában nincs hatással a pénzállomány változására.
10/C. Egy vállalkozás forgóeszközeinek értéke 2016. december 31-én 46 millió Ft, míg 2017. december 31-én 39 millió Ft volt. Válassza ki az alábbi felsorolásból, hogy az adott mérlegtétel változása milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára!
| A pénzállomány 7 millió Ft-tal nőtt.
| A pénzállomány 7 millió Ft-tal csökkent.
| Önmagában nincs hatással a pénzállomány változására.
| A pénzállomány 46 millió Ft-tal nőtt.
10/D. Egy vállalkozás hosszú lejáratú hiteleinek értéke 2016. december 31-én 67 millió Ft, míg 2017. december 31-én 59 millió Ft volt. Válassza ki az alábbi felsorolásból, hogy az adott mérlegtétel változása milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára!
| A pénzállomány 8 millió Ft-tal nőtt.
| A pénzállomány 8 millió Ft-tal csökkent.
| A pénzállomány 59 millió Ft-tal nőtt.
| Önmagában nincs hatással a pénzállomány változására.
10/E. Egy vállalkozás szállítóállományának nagysága 2016. december 31-én 86 millió Ft, míg 2017. december 31-én 88 millió Ft volt. Válassza ki az alábbi felsorolásból, hogy az adott mérlegtétel változása milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára!
| A pénzállomány 88 millió Ft-tal nőtt.
| A pénzállomány 2 millió Ft-tal nőtt.
| A pénzállomány 2 millió Ft-tal csökkent.
| Önmagában nincs hatással a pénzállomány változására.
10/F. Egy vállalkozás saját tőkéje 2016. december 31-én 156 millió Ft, míg 2017. december 31-én 168 millió Ft volt. Válassza ki az alábbi felsorolásból, hogy az adott mérlegtétel változása milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára!
| A pénzállomány 12 millió Ft-tal nőtt.
| A pénzállomány 156 millió Ft-tal csökkent.
| A pénzállomány 12 millió Ft-tal csökkent.
| Önmagában nincs hatással a pénzállomány változására.
11/A. Egy vállalkozás esetén az adott üzleti évben elszámolt értékcsökkenés nagysága 10 millió Ft volt. Válassza ki az alábbi felsorolásból, hogy az adott eredménykimutatás tétel változása milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára!
| A pénzállomány 10 millió Ft-tal nőtt.
| A pénzállomány 10 millió Ft-tal csökkent.
| Önmagában nincs hatással a pénzállomány változására.
11/B. Egy vállalkozás esetén az adott üzleti évben realizált adózás utáni nyereség nagysága 23 millió Ft volt. Válassza ki az alábbi felsorolásból, hogy az adott eredménykimutatás tétel változása milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára!
| A pénzállomány 23 millió Ft-tal nőtt.
| A pénzállomány 23 millió Ft-tal csökkent.
| Önmagában nincs hatással a pénzállomány változására.
11/C. Egy vállalkozás esetén az adott üzleti évben kifizetett osztalék nagysága 15 millió Ft volt. Válassza ki az alábbi felsorolásból, hogy az adott eredménykimutatás tétel változása milyen és mekkora hatást gyakorolt a vállalkozás pénzállományára!
| A pénzállomány 15 millió Ft-tal nőtt.
| A pénzállomány 15 millió Ft-tal csökkent.
| Önmagában nincs hatással a pénzállomány változására.